Standard sviluppato da un gruppo di hacker basandosi su una tecnologia di codifica MPEG-4 di proprietà della Microsoft.
La prima versione, illegale, ebbe lo scopo di ovviare ad alcune limitazioni applicate dalla casa di Redmond. Nel 2001, gli sviluppatori della versione illegale di questo codec ne rilasciarono una legale che venne chiamata DivX (senza lo smiley) e che presenta ulteriori migliorie.
Il nome viene da un sistema pay-per-view che veniva utilizzato negli Stati Uniti tempo fa.
